لماذا تستخدم أوامر جني الأرباح؟

لا يتطلب إغلاق الصفقة في الوقت المناسب أن تظل ملتصقًا بالشاشة.

فمن خلال أمر جني الأرباح، يمكنك تحديد نقطة الخروج المستهدفة مسبقًا. وإذا وصل السعر إلى المستوى الذي حددته، تُغلق الصفقة تلقائيًا، ليصبح القرار قائمًا على استراتيجيتك بدلًا من مشاعرك.

ما هو أمر جني الأرباح؟

أمر جني الأرباح هو نوع من الأوامر المحددة (Limit Order)، يُغلق صفقتك تلقائيًا بمجرد وصول السعر إلى المستوى الذي حددته مسبقًا.

وبدلًا من مراقبة الرسم البياني وإغلاق الصفقة يدويًا، تحدد نقطة الخروج عند فتح الصفقة، وإذا وصل السوق إلى ذلك المستوى، يتولى الأمر تنفيذ الباقي.

وإذا استُخدم بالشكل الصحيح، يمكن أن يعزز إدارة المخاطر ويساعد على حماية الأرباح المحتملة من انعكاسات السوق.

فهم أوامر جني الأرباح

يمكن استخدام أوامر جني الأرباح في مختلف ظروف السوق. ففي الأسواق ذات الاتجاه الواضح، تساعد على تأمين الأرباح أثناء استمرار الزخم. أما في الأسواق العرضية، فيمكن استخدامها لاستهداف الحد العلوي أو السفلي للنطاق السعري مع تحرك السعر بين مستويات الدعم والمقاومة.

وعادةً ما يتم تعيين أمر جني الأرباح إلى جانب أمر إيقاف الخسارة، الذي يمثل نظيره على الجانب الآخر من الصفقة.

ويشكل الأمران معًا إطارًا واضحًا للصفقة؛ إذ يحدد أمر إيقاف الخسارة مقدار المخاطرة التي أنت مستعد لتحملها، بينما يحدد أمر جني الأرباح المستوى الذي تستهدف الخروج عنده. ويساعد تحديد الأمرين مسبقًا على منح كل صفقة خطة واضحة مهما كانت النتيجة.

وبما أن أمر جني الأرباح هو أمر محدد (Limit Order)، فإنه يُنفذ عند السعر الذي اخترته أو عند سعر أفضل بمجرد وصول السوق إلى ذلك المستوى.

ومع ذلك، ففي الأسواق السريعة أو منخفضة السيولة، قد لا تتوفر سيولة كافية لتنفيذ الأمر عند ذلك السعر، كما قد يعتمد التنفيذ أيضًا على سياسة الوسيط، لذلك لا يكون تنفيذ الأمر مضمونًا في جميع الظروف.

كيفية تحديد مستويات جني الأرباح

تُعد بنية السوق نقطة الانطلاق الأكثر شيوعًا لتحديد مستويات جني الأرباح. فيمكن لمستويات الدعم والمقاومة، وخطوط الاتجاه، والنماذج الفنية أن تشير إلى المناطق التي قد يتباطأ عندها السعر أو ينعكس، وهي أماكن طبيعية لتحديد أهداف جني الأرباح.

في مركز الشراء، يكون مستوى جني الأرباح أعلى من سعر الدخول، وغالبًا ما يضعه المتداولون أسفل منطقة المقاومة التالية بقليل.

أما في مركز البيع، فتكون الصورة معكوسة، حيث يقع مستوى جني الأرباح أسفل سعر الدخول، ويُوضع عادةً فوق منطقة الدعم التالية بقليل.

وفي كلتا الحالتين، فإن وضع الأمر قبل المستوى بقليل، بدلًا من وضعه عليه مباشرة، يزيد من احتمالية تنفيذ الصفقة إذا اقترب السعر من المنطقة المستهدفة دون أن يخترقها بالكامل.

استخدام التقلبات لتحديد الأهداف

يجب أن يكون هدف جني الأرباح واقعيًا ويتناسب مع حجم تحركات السوق الفعلية، وهنا يأتي دور متوسط المدى الحقيقي (ATR). يقيس ATR متوسط المسافة التي يتحركها الأصل خلال فترة زمنية معينة، دون أن يحدد اتجاه الحركة.

فعلى سبيل المثال، إذا كان ATR اليومي لسهم أبل يبلغ $4، فهذا يعني أن السهم يتحرك في المتوسط بنحو $4 يوميًا. وبالتالي، قد يكون هدف بقيمة $1 قريبًا جدًا ويمكن الوصول إليه نتيجة تقلبات عشوائية، بينما قد يستغرق هدف بقيمة $20 عدة أسابيع حتى يتحقق.

ويستخدم المتداولون ATR لتحديد مستويات الخروج بما يتناسب مع ظروف السوق الحالية.

• مستوى جني الأرباح (مركز شراء): سعر الدخول + (ATR × المضاعف)
• مستوى إيقاف الخسارة (مركز شراء): سعر الدخول − (ATR × المضاعف)

أما في مراكز البيع، فتنعكس الإشارات ببساطة. ويحدد المضاعف مدى ابتعاد مستويات جني الأرباح وإيقاف الخسارة عن سعر الدخول. وتُعد القيم بين 1 و3 نقطة انطلاق شائعة، بينما يعتمد الاختيار الأمثل على استراتيجيتك، والإطار الزمني الذي تتداول عليه، ونتائج الاختبارات التي أجريتها.

الموازنة بين المخاطرة والعائد

يؤدي استخدام المضاعف نفسه لكلٍ من أمر جني الأرباح وأمر إيقاف الخسارة إلى تحقيق نسبة عائد إلى مخاطرة نظرية تبلغ 1:1. أما إذا استخدمت مضاعفًا أكبر لأمر جني الأرباح، مثل 2× ATR لهدف جني الأرباح مقابل 1× ATR لأمر إيقاف الخسارة، فإنك تستهدف نسبة عائد إلى مخاطرة تبلغ 1:2، أي أن العائد المحتمل يعادل ضعف المبلغ المعرض للمخاطرة.

ومع ذلك، هناك جانب آخر ينبغي أخذه في الاعتبار. فكلما ابتعد هدف جني الأرباح، انخفضت احتمالية وصول السعر إليه. وبالتالي، فإن وضع هدف أبعد يعني عددًا أقل من الصفقات الرابحة، ولكن بأرباح أكبر عند تحققها. ولهذا السبب، ترتبط نسبة العائد إلى المخاطرة ارتباطًا وثيقًا بنسبة الصفقات الرابحة.

فعلى سبيل المثال، يمكن لاستراتيجية تستهدف نسبة 1:2 أن تحقق أرباحًا حتى لو تجاوزت نسبة نجاحها 33% بقليل، في حين تتطلب استراتيجية بنسبة 1:1 معدل نجاح يتجاوز 50% لتحقيق أرباح بعد احتساب التكاليف.

الجانب النفسي لأوامر جني الأرباح

تُعد مشاعر الخوف والطمع من أكبر العوائق أمام التداول المنضبط، وغالبًا ما تبلغ ذروتها عندما تكون الصفقة مفتوحة والسوق في حالة حركة.

فقد يدفعك الطمع إلى إبعاد مستوى جني الأرباح كلما تحركت الصفقة لصالحك، طمعًا في تحقيق أرباح أكبر، إلى أن ينعكس السوق وتتبخر الأرباح.

أما الخوف، فيعمل في الاتجاه المعاكس، إذ يدفعك إلى إغلاق الصفقة عند أول إشارة إلى التردد، قبل أن تأخذ فرصتها الكاملة في التطور. وفي كلتا الحالتين، تكون النتيجة واحدة: قرارات خروج تحركها المشاعر اللحظية بدلًا من الالتزام بخطة التداول.

ويساعد أمر جني الأرباح على إخراج هذا القرار من دائرة الانفعال تمامًا. فبما أن مستوى الخروج يُحدد عند فتح الصفقة، أي في وقت تكون فيه قراراتك أكثر هدوءًا وموضوعية، وليس أثناء تفاعل السوق مع تحركات الأسعار، فإن الأمر يساعدك على الالتزام باستراتيجيتك الأصلية.

مزايا وعيوب أوامر جني الأرباح

المزايا

1. التنفيذ التلقائي - تُغلق أوامر جني الأرباح الصفقات تلقائيًا بمجرد وصول السعر إلى المستوى المحدد، مما يقلل الحاجة إلى مراقبة الأسواق باستمرار.
2. تعزيز الانضباط - تساعد أوامر جني الأرباح على الالتزام بخطة التداول، بدلًا من الاستمرار في الاحتفاظ بالصفقات بدافع الطمع أو التوقعات غير الواقعية.
3. استراتيجية قابلة للقياس - يساعد تطبيق مستويات خروج محددة مسبقًا وبصورة متسقة على جعل نتائج الصفقات قابلة للمقارنة، مما يتيح اختبار الاستراتيجية وتحسينها مع مرور الوقت.

العيوب

1. الحد من الأرباح المحتملة - إذا وصل السعر إلى مستوى جني الأرباح ثم واصل التحرك في صالحك، تكون الصفقة قد أُغلقت بالفعل، وبالتالي تضيع فرصة تحقيق أرباح إضافية. ويلجأ بعض المتداولين إلى استخدام أوامر إيقاف الخسارة المتحركة (Trailing Stop) أو إغلاق جزء فقط من الصفقة عند مستوى جني الأرباح للتعامل مع هذا الأمر.
2. عدم ضمان التنفيذ - في الأسواق السريعة أو منخفضة السيولة، قد يصل السعر إلى المستوى المحدد دون تنفيذ الأمر، كما قد يختلف التنفيذ وفقًا لسياسة الوسيط.
3. مخاطر “اضبطه واتركه” - قد لا يبقى مستوى جني الأرباح الذي تم تحديده عند فتح الصفقة مناسبًا بعد مرور ساعات أو أيام إذا تغيرت ظروف السوق بشكل كبير، لذلك ينبغي مراجعة هذه المستويات عند حدوث تغيرات جوهرية.

الخلاصة

يمكن أن تشكل أوامر جني الأرباح جزءًا مهمًا من استراتيجية تداول منضبطة. فإغلاق الصفقات عند مستويات محددة مسبقًا يساعد المتداولين على تأمين الأرباح المحتملة، والحد من القرارات العاطفية، وتقليل الوقت الذي يقضونه في مراقبة الأسواق.

ومع ذلك، فإن الاعتماد على أهداف ثابتة قد يحد من الأرباح المحتملة إذا واصل السوق التحرك بقوة في الاتجاه نفسه. لذلك، من المهم تحديد مستويات جني الأرباح استنادًا إلى بنية السوق، ومستويات التقلب، وخطة إدارة المخاطر الشاملة.